風險與報酬
資產配置
Asset Allocation
先決定資金分布在哪些風險來源，而不是只挑單一商品。
正確概念
資產配置依投資目標與限制，決定股票、債券、現金或其他資產的比例。分散效果取決於各資產的風險與相關性，並不只是買很多檔名稱不同的證券。
白話解釋
像農場不只種一種作物，配置不同資產是避免所有成果都依賴同一個風險來源。但遇到全面性事件時，多種資產仍可能同時下跌。
臺股情境
同時持有多檔都重壓臺灣大型電子股的 ETF，看似商品很多，實際曝險可能高度重疊。配置前應看底層資產、地區、產業與幣別。
常見誤解
- 分散投資不能消除所有風險，也不保證正報酬。
- ETF 名稱不同不代表底層持股差異很大。
- 適合的配置涉及個人目標與承受能力，通用網站不應替個人下結論。