現金流量表

正確概念

現金流量表將現金流分為營業活動、投資活動與籌資活動。它把權責發生制下的淨利調整為現金變動，並揭露購置資產、借還款與股利等現金流向。

白話解釋

公司帳上認列獲利，不代表客戶已付現。現金流量表像銀行帳戶的分類紀錄，幫助理解錢是靠本業進來、賣資產進來，還是借款進來。

臺股情境

閱讀上市櫃公司財報時，可把營業現金流與淨利並看。若多年獲利成長但營業現金流持續跟不上，要進一步檢查應收帳款、存貨與收入品質。

常見誤解

• 投資活動現金流為負不一定不好，可能是正常擴建。
• 籌資現金流為正不等於本業賺錢，可能只是新增借款或增資。
• 單季現金流容易受收付款時點影響，需拉長期間觀察。