長期費用影響試算

為什麼要把費用拉長來看？

年費用率看起來只差零點幾個百分點，但費用會降低每一年繼續參與複利的本金。這個工具讓兩個情境使用相同本金、報酬率與年數，只改變費用率，觀察長期累積差距。

這個結果怎麼算？

未扣費用期末值使用 本金 ×（1 + 年報酬率）^年數；扣費後情境則把年費用率直接從年報酬率扣除，再做相同的年度複利。兩者相減就是這個簡化模型中的費用影響。

20 年費用差距範例

以 10 萬元、費用前年報酬 6%、年費用率 0.5% 與 20 年為例，未扣費用的期末值約 32.1 萬元，簡化扣費後約 29.2 萬元，差距接近 2.9 萬元。這不是特定基金預測，而是用固定條件說明費用如何進入複利。

比較 ETF 時還要一起看

• 公開說明書的契約經理費與保管費，可能依基金規模採不同級距。
• 實際總費用不一定等於兩項契約費率簡單相加，應確認資料口徑與月份。
• 費用較低不代表投資內容相同；追蹤指數、匯率、稅負與交易價差也會影響結果。

使用限制

真實基金通常按日計提費用，報酬也不會每年固定；追蹤差異、基金交易成本、稅負與投資人買賣成本都可能改變結果。本工具適合看假設差距，不適合預測特定 ETF 淨值。

費用欄位口徑參考：投信投顧公會境內基金各項費用資料。

延伸使用：ETF 客觀比較器與複利與定期投入。