ETF 經理費

正確概念

經理費依基金信託契約與公開說明書約定，常按基金淨資產的一定年率每日計算並定期支付。部分 ETF 採固定費率，部分依資產規模分級，不能只記一個上限或最低值。

白話解釋

投信負責管理基金會收取費用，這筆費用從基金資產中逐日反映，持有人看到的淨值已受到影響，而不是年底再從銀行帳戶扣款。

臺股情境

比較兩檔 ETF 時，應查看相同日期的公開說明書與完整級距。基金規模位於哪一級、級距是邊際或整體適用，都會影響實際計提結果。

常見誤解

• 公開說明書的契約年率不等於某月實際費用率，兩者口徑不同。
• 經理費不是 ETF 的全部成本，還有保管、交易與其他費用。
• 費率較低不保證追蹤效果或總報酬一定較好。