股票平均成本計算機

適合用來算什麼？

股票攤平後的平均成本，是把原有及新增買進的總成本相加，再除以總持有單位數。新一筆含費用的每股成本低於原平均成本時，平均值才會下降；這個算式不會讓原本的虧損憑空消失。分批買進或定期定額同一檔股票、ETF 時，這個工具可彙整 1 至 50 筆已成交紀錄，或比較自行設定的買進情境，再以目前價格與已領現金股利拆出損益。假設情境不能當成實際持股紀錄。

這個結果怎麼算？

每筆買進成本為價格乘以單位數，再加上該筆買進費用。所有買進總成本相加後除以總單位數，得到含買進費用的每單位平均成本。這個值屬於持股成本價的一種簡化呈現；價格損益為目前價格乘以總單位數，再減去含費用總成本，含息簡單總損益則再加上持有期間實際收到的稅前現金股利總額。

分批買進範例

第一筆以 40 元買進 1,000 單位並支付 20 元費用，第二筆以 50 元買進 2,000 單位並支付 30 元費用。總成本是 140,050 元、總單位數是 3,000，含費用平均成本約為 46.68 元。若目前價格 48 元，部位市值是 144,000 元，價格損益為 3,950 元；若另已領稅前現金股利 3,000 元，含息簡單總損益為 6,950 元。

上面的價格損益仍屬於未實現損益：使用的是目前參考價，尚未扣未來賣出費稅。若要核對券商畫面，先對齊估值時點，以及成本有沒有包含買進費用。

攤平後平均成本下降，虧損也會變少嗎？

假設已用每股 50 元買進 1,000 股，市價後來變成 40 元。只為比較算式，假設又以 40 元買進 1,000 股，並暫不計費用與股利。兩筆總投入由 50,000 元變成 90,000 元，總股數由 1,000 股變成 2,000 股，新平均成本＝（50,000＋40,000）÷2,000＝45 元。先移除表單預設的第 3 筆，再把兩筆價格與股數填成兩列，費用與累計現金股利填 0、目前價格填 40 元，就能重現這個例子。

若市價仍是 40 元，原本 1,000 股的價差損益為 40,000－50,000＝－10,000 元；加入第二筆後，2,000 股的價差損益為 80,000－90,000＝－10,000 元。每股成本從 50 元降到 45 元，但買進當下原有虧損沒有消失。若市價再降到 36 元，未加碼的價差損益是 36,000－50,000＝－14,000 元，加碼後則是 72,000－90,000＝－18,000 元。此例只顯示持有股數與價格風險如何改變，不代表應該加碼或應買進多少。FINRA 的風險說明也提醒，資金愈集中於單一標的，集中風險愈高。

輸入時要注意

• 股票通常以股數輸入；若用張數，所有交易都必須維持相同單位。
• 費用應填每筆成交回報上的實際買進費用，才能接近券商帳面成本。
• 若第二筆只是未成交的假設，輸出也只是情境值；不要把假設股數、市值與損益當成帳戶現況。
• 累計現金股利要填這批現有部位實際收到的稅前總額，不是每單位金額，也不要把尚未公告或尚未領到的預估配息算入。
• 股票分割、減資、配股或合併會改變單位數，不能只沿用事件前的買進紀錄。

使用限制

結果尚未納入未來賣出手續費、證券交易稅、股利稅務、減資退還或其他公司行動，因此不是可實現淨損益，也不是年化報酬。表單把輸入的各筆買進都視為目前仍持有；若已部分賣出，須先依券商庫存與成本配對重整剩餘部位，不能把已賣出的股數和成本繼續放在表單。若投入日期不規則且要比較時間因素，應使用 XIRR 試算；若要估算完整賣出費用，使用臺股交易成本與含息損益試算。

交易成本概念參考：臺灣證券交易所交易制度介紹。

延伸試算：臺股交易成本與虧損回本漲幅。