風險與報酬

風險與報酬 報酬順序風險 Sequence of Returns Risk 報酬順序風險是指總報酬看似相同，但漲跌發生的先後順序不同，再加上定期投入或提領後，最後資產可能差很多。 看白話解釋 → 風險與報酬 貝他值 Beta Beta 值是在指定的歷史期間內，拿一檔股票或基金和某個市場指標相比，觀察它通常會跟市場同向還是反向，以及對市場變動有多敏感。 看白話解釋 → 風險與報酬 標準差 Standard Deviation 衡量一組報酬率相對平均值分散程度的統計量，常被用來描述歷史波動。 看白話解釋 → 風險與報酬 波動率 Volatility 價格上下晃動有多大，但不直接告訴你會往哪個方向走。 看白話解釋 → 風險與報酬 持有期間報酬率 Holding Period Return 把一段持有期間的價差與現金收益合併，再除以期初投入。 看白話解釋 → 風險與報酬 非系統性風險 Idiosyncratic Risk 主要來自單一公司、產業或事件，可透過適當分散降低影響的風險。 看白話解釋 → 風險與報酬 分散投資 Diversification 把資金配置到不同風險來源，降低單一事件對整體結果的影響。 看白話解釋 → 風險與報酬 複利 Compounding 複利是把已經產生的收益留在本金裡，下一期連同原本金一起計算報酬，也就是常說的「利滾利」。 看白話解釋 → 風險與報酬 匯率風險 Currency Risk 匯率風險是投資外幣資產時，即使資產本身上漲，換回新臺幣後的結果仍可能因匯率而增加或減少。 看白話解釋 → 風險與報酬 價格報酬 Price Return 只用期末與期初價格變化計算、不納入股利或利息的報酬。 看白話解釋 → 風險與報酬 金額加權報酬率 Money-Weighted Return 投入越多的時段影響越大，因此會反映加碼與提款時點。 看白話解釋 → 風險與報酬 流動性風險 Liquidity Risk 需要交易時可能找不到足夠對手方，或必須接受明顯不利價格才能成交的風險。 看白話解釋 → 風險與報酬 年化報酬率 Annualized Return 年化報酬率是把不同持有期間的總報酬，換算成「如果每年以相同複利速度成長，大約是多少」的共同尺度。 看白話解釋 → 風險與報酬 時間加權報酬率 Time-Weighted Return 先排除加碼與提款的金額影響，再連結各段投資報酬。 看白話解釋 → 風險與報酬 實質報酬率 Real Rate of Return 把名目報酬扣除物價上漲影響後，衡量購買力真正增加多少。 看白話解釋 → 風險與報酬 未實現損益 Unrealized Gain or Loss 持有部位依目前價格估算的賺賠，還會隨市場價格改變。 看白話解釋 → 風險與報酬 相關係數 Correlation Coefficient 用 -1 到 1 描述兩組報酬在樣本期間內同向或反向變動程度。 看白話解釋 → 風險與報酬 夏普比率 Sharpe Ratio 夏普值是把投資組合超過無風險利率的平均報酬，除以這段超額報酬的波動程度，用來觀察過去每承受一單位波動，換到多少超額報酬。 看白話解釋 → 風險與報酬 系統性風險 Systematic Risk 影響廣泛市場、難以只靠增加同市場標的完全消除的共同風險。 看白話解釋 → 風險與報酬 已實現損益 Realized Gain or Loss 部位已經賣出或結清後，才形成已實現的交易結果。 看白話解釋 → 風險與報酬 資產配置 Asset Allocation 資產配置是決定整筆資金要分別放在股票、債券、現金等不同資產類別多少比例。 看白話解釋 → 風險與報酬 資產再平衡 Portfolio Rebalancing 再平衡是當各項資產漲跌後比例偏離原先設定時，把投資組合調回預定比例。 看白話解釋 → 風險與報酬 總報酬 Total Return 把價格變化與期間收到的現金收益合併計算的報酬。 看白話解釋 → 風險與報酬 最大回撤 Maximum Drawdown 最大回撤是某段期間內，資產價值從一個高點一路跌到之後最低點時，出現過的最大跌幅。 看白話解釋 →