財報與獲利

財報與獲利 保留盈餘 Retained Earnings 保留盈餘是歷年營業結果累積的權益，內含盈餘公積與未分配盈餘，不是一個裝著同額現金的帳戶。 看白話解釋 → 財報與獲利 本期淨利 Profit for the Period / Net Income 公司在這個報導期間，把成本、費用、業外與所得稅都算進損益後的最後結果。 看白話解釋 → 財報與獲利 籌資活動現金流量 Financing Cash Flow 籌資現金流記錄公司向股東或債權人取得及返還資金；依臺灣目前規定，股利支付可一致列為籌資或營業活動，相關分類預定自 2028 年改變。 看白話解釋 → 財報與獲利 存貨 Inventories 尚未賣出的商品、正在製造的產品，以及未來生產會用掉的原料與物料。 看白話解釋 → 財報與獲利 存貨周轉率 Inventory Turnover 衡量存貨在一段期間內被售出並補回的速度，不能脫離產業特性比較。 看白話解釋 → 財報與獲利 遞延所得稅資產與負債 Deferred Tax Assets and Liabilities 會計帳面金額和稅法計算基礎不同，今天的差異可能變成未來少繳或多繳的稅。 看白話解釋 → 財報與獲利 EBITDA Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization 利息、所得稅、折舊與攤銷前的利益，但不等於公司實際收到的現金。 看白話解釋 → 財報與獲利 非控制權益 Non-controlling Interests 合併子公司中不屬於母公司股東的那一部分權益與損益。 看白話解釋 → 財報與獲利 負債比率 Debt Ratio 公司資產中有多少比例由負債支應，需配合產業與債務期限閱讀。 看白話解釋 → 財報與獲利 負債權益比 Debt-to-Equity Ratio 每一元股東權益相對背負多少負債，計算前必須先確認分子口徑。 看白話解釋 → 財報與獲利 股東權益報酬率 Return on Equity 股東權益報酬率 ROE是在看公司使用股東權益創造淨利的效率。 看白話解釋 → 財報與獲利 歸屬母公司淨利 Net Income Attributable to Owners of the Parent 合併淨利中真正歸屬於上市櫃母公司股東的部分。 看白話解釋 → 財報與獲利 歸屬母公司業主權益 Equity Attributable to Owners of the Parent 合併集團的總權益中，真正歸屬上市母公司股東的那一部分。 看白話解釋 → 財報與獲利 合約負債 Contract Liabilities 客戶的錢先到或已可收取，但公司還沒把約定的商品或服務交完。 看白話解釋 → 財報與獲利 基本每股盈餘 Basic Earnings per Share 每股盈餘是總稱；基本 EPS 是用現有普通股的加權平均股數計算、不先假設潛在普通股轉換的那一種。 看白話解釋 → 財報與獲利 淨負債 Net Debt 把可納入計算的現金從有息負債扣掉，觀察抵銷後的債務部位；實際口徑並不統一。 看白話解釋 → 財報與獲利 淨利率 Net Profit Margin 一般所稱的淨利率，通常以合併本期淨利除以合併營業收入，表示每 100 元營收在扣除成本、費用、利息與所得稅後，整個集團最後留下多少淨利。 看白話解釋 → 財報與獲利 流動比率 Current Ratio 用流動資產對照流動負債，粗略觀察一年內短期償債緩衝。 看白話解釋 → 財報與獲利 利息保障倍數 Interest Coverage Ratio 觀察營運獲利大約能覆蓋利息費用幾次，倍數越低緩衝通常越小。 看白話解釋 → 財報與獲利 毛利 Gross Profit 毛利是營收扣掉營業成本後剩下的金額。賣 100 元、營業成本 60 元，毛利就是 40 元；還要支付營業費用與稅等支出，才走到淨利。 看白話解釋 → 財報與獲利 毛利率 Gross Margin 毛利率是每 100 元營收中，扣掉營業成本後留下多少元毛利。營收 100 元、成本 70 元，毛利率就是 30%；這還不是淨利率。 看白話解釋 → 財報與獲利 每股淨值 Book Value per Share 每股淨值是把公司帳面上屬於股東的權益分到每一股；它是會計帳面數字，不等於股價或清算時保證拿回的金額。 看白話解釋 → 財報與獲利 每股盈餘 Earnings per Share 公司賺多少還要換算成每股，才能和股數變動一起理解。 看白話解釋 → 財報與獲利 平均存貨天數 Days Inventory Outstanding 估算公司平均把存貨持有多久，才會隨銷售轉出。 看白話解釋 → 財報與獲利 平均付款天數 Days Payable Outstanding 估算公司平均使用供應商帳期多久，才把營業貨款付出去。 看白話解釋 → 財報與獲利 平均收現天數 Days Sales Outstanding 用應收款項與營收推估，客戶平均多久才把貨款付進來。 看白話解釋 → 財報與獲利 其他綜合損益 Other Comprehensive Income 某些當期權益變動不進本期淨利，而依準則先列在另一個損益區塊。 看白話解釋 → 財報與獲利 商譽 Goodwill 商譽是收購價扣掉可辨認淨資產公允價值後的剩餘，不是公司自己替品牌估一個價就能入帳。 看白話解釋 → 財報與獲利 稅前淨利 Profit Before Tax 本業及業外收支都已納入，但尚未扣除所得稅費用的獲利小計。 看白話解釋 → 財報與獲利 速動比率 Quick Ratio 從流動資產中排除較難立即變現的項目，再看短期償債能力。 看白話解釋 → 財報與獲利 損益表 Income Statement 從營收到淨利，一層一層看公司這段期間怎麼賺、又花在哪裡。 看白話解釋 → 財報與獲利 所得稅費用 Income Tax Expense 損益表為本期獲利認列的當期與遞延所得稅合計，不必然等於現金繳稅額。 看白話解釋 → 財報與獲利 攤銷 Amortization 有有限耐用年限的無形資產，從可供使用時起，依預計受益期間系統性認列攤銷。 看白話解釋 → 財報與獲利 投入資本報酬率 Return on Invested Capital ROIC 在問：公司每投入 100 元真正用於營運的資本，能產生多少稅後本業利益。 看白話解釋 → 財報與獲利 投資活動現金流量 Investing Cash Flow 公司買賣設備、長期投資或子公司等投資活動造成的現金變化。 看白話解釋 → 財報與獲利 現金及約當現金 Cash and Cash Equivalents 它是公司的現金，加上幾乎可以立即按已知金額換回現金、價格風險很低的短期部位。 看白話解釋 → 財報與獲利 現金流量表 Statement of Cash Flows 損益表說賺了多少，現金流量表補充現金實際從哪裡進出。 看白話解釋 → 財報與獲利 現金轉換循環 Cash Conversion Cycle 平均存貨天數加平均收現天數，再減平均付款天數，估算營運資金卡住多久。 看白話解釋 → 財報與獲利 稀釋每股盈餘 Diluted Earnings per Share 它先假設具稀釋效果的潛在股份變成普通股，再看原本每一股能分到的獲利會被攤薄到多少。 看白話解釋 → 財報與獲利 息稅前利益 Earnings Before Interest and Taxes 先不讓融資利息與所得稅影響比較，觀察兩者之前的獲利；必須查明計算口徑。 看白話解釋 → 財報與獲利 業外損益 Non-operating Income and Expense 不直接來自主要營業活動的收入與支出，例如利息、匯兌或處分損益。 看白話解釋 → 財報與獲利 應付帳款 Trade Payables / Accounts Payable 公司先收到供應商的貨或服務，依約稍後才付款而形成的欠款。 看白話解釋 → 財報與獲利 應收帳款 Trade Receivables / Accounts Receivable 貨或服務已交付、收入通常已認列，但客戶尚未把貨款付進來。 看白話解釋 → 財報與獲利 應收帳款周轉率 Accounts Receivable Turnover 衡量公司把賒銷款項收回現金的速度，需搭配產業與付款條件判讀。 看白話解釋 → 財報與獲利 營業成本 Cost of Goods Sold / Cost of Sales 本期賣出的商品或已提供服務，依會計配合原則被認列到本期的直接與分攤成本。 看白話解釋 → 財報與獲利 營業費用 Operating Expenses 支撐公司銷售、管理與研發的期間開銷，通常會從毛利中扣除以得到營業利益。 看白話解釋 → 財報與獲利 營業利益 Operating Profit / Operating Income 營業利益是毛利再扣掉研發、行銷與管理等營業費用後，本業留下的獲利。 看白話解釋 → 財報與獲利 營業利益率 Operating Margin 看本業每 100 元營收，在成本與營業費用後留下多少。 看白話解釋 → 財報與獲利 營業收入 Revenue 營業收入通常在公司履行約定的商品或服務義務時認列，不必等到現金入帳。 看白話解釋 → 財報與獲利 營業現金流量 Operating Cash Flow 公司靠日常營業實際流入或流出的現金，和帳面淨利不是同一件事。 看白話解釋 → 財報與獲利 盈餘成長率 Earnings Growth Rate 比較同一盈餘指標在兩個期間的變化幅度，而不是一個不需定義的固定數字。 看白話解釋 → 財報與獲利 營運資金 Working Capital 流動資產減流動負債後的短期營運緩衝，不等於帳上現金。 看白話解釋 → 財報與獲利 永續成長率 Sustainable Growth Rate 在 ROE、盈餘保留與目標槓桿穩定下，由保留盈餘增加權益、不另發普通股所能支撐的理論成長率。 看白話解釋 → 財報與獲利 折舊 Depreciation 把有形長期資產的可折舊成本，依預估使用期間分期認列為費用。 看白話解釋 → 財報與獲利 資本公積 Capital Surplus 資本公積多半來自股東投入或其他資本交易，不是公司賣產品累積出的營業獲利。 看白話解釋 → 財報與獲利 資本支出 Capital Expenditure 公司為取得或改善長期使用資產而投入的支出，通常不會一次全部列為當期費用。 看白話解釋 → 財報與獲利 資產報酬率 Return on Assets 不只看股東資本，也看公司整體資產帶來多少獲利。 看白話解釋 → 財報與獲利 資產負債表 Balance Sheet 資產負債表是某一個日期的財務快照，例如 6 月 30 日公司擁有多少資產、欠多少負債，以及扣除負債後還有多少權益。 看白話解釋 → 財報與獲利 資產減損 Asset Impairment 當資產的帳面金額高於它的可回收金額，公司就要認列減損。 看白話解釋 → 財報與獲利 自由現金流 Free Cash Flow 先看營運現金扣掉長期資產投入還剩多少，再確認資料採用哪一種自由現金流公式。 看白話解釋 → 財報與獲利 綜合損益 Comprehensive Income 綜合損益＝本期損益＋其他綜合損益。 看白話解釋 → 財報與獲利 總資產周轉率 Total Asset Turnover 衡量公司每投入一元資產，大約能創造多少營業收入。 看白話解釋 →