ETF 基礎

ETF 基礎 參與證券商 Participating Dealer 與 ETF 發行人簽約、可辦理基金申購買回等作業的證券商。 看白話解釋 → ETF 基礎 ETF Exchange Traded Fund 把一籃子資產包成能像股票一樣在交易所買賣的基金。 看白話解釋 → ETF 基礎 ETF 保管費 ETF Custody Fee ETF 保管費是基金從資產中支付給基金保管機構的費用，用於資產保管、款券交割與帳務等工作。 看白話解釋 → ETF 基礎 ETF 標的指數 ETF Underlying Index 標的指數是被動式 ETF 要跟著走的規則成績單，不是基金直接買得到的一張證券。 看白話解釋 → ETF 基礎 ETF 成分證券 ETF Index Component Securities 成分證券是指數規則選進名單的標的，基金實際持倉仍可能因複製方法與作業需要略有不同。 看白話解釋 → ETF 基礎 ETF 借券收入 ETF Securities Lending Income ETF 可把部分持有證券暫時借給市場參與者並收取借券費，淨收入會留在基金，不是保證配息。 看白話解釋 → ETF 基礎 ETF 經理費 ETF Management Fee ETF 經理費是基金依契約從基金資產中支付給投信公司的管理報酬，會持續反映在基金淨值裡。 看白話解釋 → ETF 基礎 ETF 淨值 ETF Net Asset Value ETF 基金資產扣除負債後，分攤到每個受益權單位的價值。 看白話解釋 → ETF 基礎 ETF 申購買回 ETF Creation and Redemption ETF 申購與買回是初級市場的大額單位交換機制。 看白話解釋 → ETF 基礎 ETF 申購買回基數 ETF Creation and Redemption Unit 一般投資人可一張張交易，初級市場申購買回則要湊到基金規定的一大批單位。 看白話解釋 → ETF 基礎 ETF 收益分配評價日 ETF Distribution Evaluation Date 評價日是基金檢查能不能分配收益的結算點，不是投資人領到現金的那一天。 看白話解釋 → ETF 基礎 ETF 折溢價 ETF Premium / Discount ETF 在市場上的成交價，可能暫時低於或高於每單位淨值。 看白話解釋 → ETF 基礎 ETF 資產規模 ETF Assets Under Management 基金持有資產扣除負債後的總價值，不是交易所成交金額。 看白話解釋 → ETF 基礎 反向 ETF Inverse ETF 反向 ETF通常追求標的指數「單日報酬」的反向倍數，並在每日結束後重新調整曝險。 看白話解釋 → ETF 基礎 槓桿型 ETF Leveraged ETF 以達成標的指數「單日」報酬特定正向倍數為目標的 ETF。 看白話解釋 → ETF 基礎 基金保管機構 Fund Custodian 投信決定怎麼投資，保管機構依契約把基金資產分帳保管並辦理款券收付。 看白話解釋 → ETF 基礎 流動量提供者 Liquidity Provider 依交易所規範與契約，在 ETF 市場提供買賣報價以協助交易流動性的機構。 看白話解釋 → ETF 基礎 盤中預估淨值 Intraday Indicative Value 交易時間內依可取得的成分價格與匯率，估算 ETF 每單位價值的參考數字。 看白話解釋 → ETF 基礎 申購買回清單（PCF） Portfolio Composition File PCF 是參與證券商辦理 ETF 大額申購買回時使用的每日材料表，不是散戶買一張 ETF 前要自己湊的持股清單。 看白話解釋 → ETF 基礎 收益平準金 Income Equalization 新資金進來時，把對應的可分配收益份額一起補進帳上，避免原有每單位可分配金額被單純攤薄。 看白話解釋 → ETF 基礎 受益權單位數 Number of Beneficial Units 受益權單位像基金這塊大餅的等份，單位數決定你持有多少份，不等於基金持有幾股股票。 看白話解釋 → ETF 基礎 完全複製法 Full Replication ETF 依指數成分與權重，盡量持有全部成分證券的追蹤方式。 看白話解釋 → ETF 基礎 債券 ETF Bond ETF / Fixed-Income ETF 買債券 ETF 是持有一籃子債券的基金單位，不是把錢存到期後由基金按面額保證還本。 看白話解釋 → ETF 基礎 指數定期審核 Index Periodic Review 指數公司按既定週期重跑規則，決定下一期成分與權重。 看白話解釋 → ETF 基礎 指數授權費 Index Licensing Fee ETF 使用別人編製的指數通常要付授權成本；若契約列為基金費用，就會從基金資產內扣。 看白話解釋 → ETF 基礎 主動式 ETF Active ETF 它保留 ETF 可在交易所買賣的外殼，但裡面的投資組合由經理團隊主動決定。 看白話解釋 → ETF 基礎 追蹤差距 Tracking Difference ETF 在某段期間的報酬，和所追蹤指數報酬之間的實際差值。 看白話解釋 → ETF 基礎 追蹤誤差 Tracking Error 衡量 ETF 淨值報酬跟指數報酬之間的差距有多不穩定。 看白話解釋 → ETF 基礎 總費用率 Total Expense Ratio 總費用率是把基金在特定期間實際由資產負擔的多項營運費用，和該期間平均淨資產相比後得到的比率。 看白話解釋 → ETF 基礎 最佳化抽樣法 Optimized Sampling 不持有全部指數成分，而選取一組證券模擬指數主要風險與報酬特徵。 看白話解釋 →